گزارشهای جدید افشای دارایی نهادی (فرم 13F) مربوط به سه ماهه دوم منتهی به ۳۰ ژوئن، حاکی از تغییرات ساختاری و معنادار در سبد سهام بزرگترین صندوقهای پوشش ریسک (Hedge Funds) و صندوقهای ثروت ملی جهان است.
به گزارش میهن بلاکچین، دادههای منتشرشده نشان میدهد که نهادهای مالی در حال خروج تدریجی و سیو سود از سهام غولهای تراشهسازی مانند انویدیا (NVIDIA) و برودکام (Broadcom) و هدایت نقدینگی خود به سمت SpaceX، Alphabet و بهویژه بخشهای زیرساختی و ذخیرهسازی هوش مصنوعی هستند.
آنچه در این مطلب میخوانید
سهام شرکت فضایی SpaceX به محبوبترین مقصد سرمایهگذاران نهادی در این فصل تبدیل شد. تمام ۹ نهادی که وضعیت دارایی خود را افشا کردند، اقدام به افتتاح موقعیت جدید یا افزایش سهم خود در این شرکت نمودند و هیچگونه فروش یا کاهشی ثبت نشد.
تحرکات در غولهای فناوری سنتی نیز حاوی پیامهای متفاوتی برای تحلیلگران بود:
یکی از مهمترین نکات گزارش سه ماهه دوم، تقویت سیگنال فروش در غولهای سختافزار AI بود:
در بخش غولهای اینترنتی و پرداخت، صندوق Pershing Square پوزیشنهای جدیدی در نتفلیکس (Netflix)، ویزا (Visa) و مسترکارت (Mastercard) باز کرده است. در همین حال، صندوق Tiger Global نیز تخصیص داراییهای رشدمحور خود را به شکل چشمگیری بازتنظیم نمود.
جدول خلاصه تحرکات نهادی در سه ماهه دوم:
| نام شرکت | روند کلی بازارگردانها | برجستهترین خریداران / دارندگان | برجستهترین فروشندگان / خروجیها |
| SpaceX | خرید قاطعانه و بدون فروش | صندوق ثروت عربستان، D1 Capital، Altimeter | (بدون فروشنده) |
| Alphabet | غلبه تمایل به خرید | Berkshire Hathaway، Third Point | Pershing Square، Tiger Global |
| NVIDIA | سیو سود و خروج | چند صندوق کوچکتر | D1 Capital، Third Point، Discovery Capital |
| Amazon | ۵۰/۵۰ (بلاتکلیفی) | Viking Global، Appaloosa | Pershing Square، D1 Capital |
| AI Infrastructure (مانند CoreWeave و Seagate) | ورود سرمایه جدید | نهادهای فعال در حوزه وب ۳ و زیرساخت | – |
دادههای فرم 13F نشان میدهد منطق سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی در حال بلوغ است؛ سرمایهگذاران هوشمند با خروج از سهام رشدیافتهی تراشهسازان، به سراغ گلوگاههای بعدی فناوری شامل توان پردازشی، زیرساخت شبکه، زنجیره ذخیرهسازی ابری و فناوریهای فضایی رفتهاند.
